Deflace
Velká deprese, která se obecně považuje za začatou s havárií akciového trhu v říjnu 1929, změnila způsob, jakým Amerika fungovala. Na konci bouřlivých dvacátých let, kdy akciový trh a ekonomika vzrostly, se havárii zdálo nevyhnutelné ze zpětného pohledu. Vyrábělo se více zboží, než bylo třeba, a bez lidí, aby je koupili, zmizely práce. Akce byla součástí spirály, která skončila produkcí materiálů pro druhou světovou válku. Deflace, opak inflace, nastane, když se zvýší základní hodnota peněz. Když je k dispozici příliš mnoho zboží, cena klesá, takže peníze v podstatě stojí za to. Například během dvacátých let došlo k dramatickému rozšíření kancelářských prostor ve městech, zejména v New Yorku. To znamenalo, že kancelářské prostory se nacházejí po celém městě, takže ceny klesly - nikdo však nezasazoval prostor. Prvním příkladem je budova Empire State Building, která byla zahájena v roce 1930 a byla zahájena v roce 1931. Její 102 příběhů se během deprese značně neobývalo a budova se nestala rentabilní až do roku 1950.
Poptávka
Během dvacátých lét, Spojené státy zuřivě vyráběly výrobky od automobilů až po rádia, které byly kupovány převážně na úvěr. Do roku 1929 byly trhy nasyceny těmito produkty a poptávka začala klesat. Kvůli běhům na březích a zběsilému odprodeji akcií se úvěr stal těžko dosažitelný i pro ty, kteří chtějí nové auto. Jakmile se objevil velký počet nevyřízených produktů, které nikdo nekupoval, do společností, které vyráběly výrobky, přicházely jen málo peněz. To vedlo k masivnímu propouštění pracovníků po celé zemi. Bez příjmu - a před rokem 1960 nedošlo k žádnému pojištění v nezaměstnanosti - lidé začali ztrácet své domovy a měli málo peněz na nákup něčeho jiného než jídlo. Poptávka po produktech a službách vyprchala, což vedlo k ještě větší nezaměstnanosti.
Nezaměstnanost
Protože nikdo neměl peníze na nákup výrobků, lidé, kteří výrobky stavěli, byli bez práce. Měli také málo peněz, aby nic koupili a spirála pokračovala. Sociální programy nebyly v té době vládou, takže bylo jen málo míst, kam se můžete obrátit s jinou pomoc než náboženské a jiné charitativní organizace. I oni byli napjatí pouhým množstvím lidí, kteří se k chlebě a polévce dostali. Společnosti neměly žádné peníze, takže mnoho z nich bylo složeno. Ti, kteří zůstali, měli málo pracovníků. Do roku 1933 bylo téměř 25 procent pracovních sil nezaměstnaných.
